2021年5G基站市场概况及其带来的发展机会
2021年5G基站市场概况及其带来的发展机会
定义及研究范围界定
5G基站是5G网络的核心设备，提供无线覆盖，实现有线通信网络与无线终端之间的无线信号传输。基站的架构、形态直接影响5G网络如何部署。由于频率越高，信号传播过程中的衰减也越大，5G网络的基站密度将更高。5G具有高速率（5G的网络速度是4G的10倍以上，最低网速100Mb/s以上）、低时延（5G的时延为毫秒级）、大容量（一平方公里内，可支持100万台设备同时高速上网）等特征。
5G基站涉及产业链众多，本文主要的统计范围为5G基站的主设备，研究的对象主要为主设备厂商，后续市场规模的概念也是基于此定义之上。截至2020年11月26日，5G网络基本覆盖了全国地级以上城市主要城区。2020年全年，我国新开通5G基站超60万个，5G终端连接数超过2亿。
图 1： 5G基站产业链
来源：汇睿咨询整理，2021年12月
2020年是5G开启商用的元年，中国5G基站新建58.8万个
据汇睿咨询数据显示，目前全球已建成超70万个5G基站，其中70%来源于中国。数据显示，2020年中国新增5G基站数量58.8万个，累积已建成5G基站71.8万个。预计2021年-2023年中国5G基站新建设数量分别为97.6、120.3和138.4万个。按平均每个5G基站MLCC需求量为1.5万个测算，2021年-2023年中国5G基站MLCC需求量为120亿个、140亿个、150亿个。
图 2： 2019-2025中国5G基站新建数量及预测
来源：工信部，汇睿咨询整理，2021年12月
5G承载“新基建”使命，5G主设备产值突破千亿元产值
目前，中国5G基站在总体基站保留量占比仅为10%，市场发展空间巨大，据汇睿咨询数据显示，2020年中国5G基站市场规模为1052.1亿元，我们预计2025年可以达1762.0亿美元。其中，2020年，宏基站占比，预计到2024年将达到839亿美元；
2020-2025年为5G发展的第一阶段，以建设宏基站为主，其中2020-2024年为宏基站建设高峰期；2026-2030年为第二阶段，小基站持续扩容直至2030年6G商用到来。前期宏基站持续增长、后期的小基站爆发式扩容以及整体5G基站每年新增数量的连年攀升都将为电源管理芯片发展提供强劲驱动力。
小基站市场规模前期较小，2020年仅有13亿元，随着5G基站建设的不断推进和完善，后期小基站市场规模将呈现爆发式增长。
图 3： 2021H1中国移动通信基站比例
来源：汇睿咨询，2021年12月
图 4： 中国5G基站市场销售额
来源：汇睿咨询，2021年12月
5G带来的市场机会
1）5G拉动PCB市场需求增长
5G需求旺盛拉动覆铜板稳步增长。硅微粉具有良好的介电性能，可提高信号的传输质量，在覆铜板中的重量比例可达到15%。覆铜板主要应用于PCB板行业，2006年中国PCB产值超过日本成为全球最大生产基地，2017年产值全球占比超过50%，到2019年扩大至53.7%。PCB下游应用领域主要是通讯电子、计算机、消费类电子以及汽车等，同时新兴需求不断涌现：物联网+人工智能推动社会生产、生活工具更新换代，尤其是工业物联网将大幅提升工业制造系统的信息化和智能化水平；5G通信技术的应用带来通讯基础设施的大规模兴建等，这些均为PCB市场需求的增长提供了新的持久动能。
2）5G设备的更新换代为半导体销售带来增量
5G手机：各类芯片用量成倍增加，当5G手机完全渗透时手机半导体销售额有望较4G时代翻倍。根据汇睿咨询分析，目前中国渗透率接近80%，全球渗透率占比仅40%左右，预计2023年渗透率可接近100%；
3) 5G基站通讯迅速普及，全球基站放量为模拟芯片提供广阔市场
由于高频电磁波信号在空气中传播损耗较大，为了更好的信号覆盖，5G基站的距离将小于4G基站，5G基站需求量也将大于4G基站。5G基站主要分为宏基站和小基站（含微基站、皮基站以及飞基站）。5G覆盖下，宏基站一般需要搭载120颗电源管理芯片，中型基站和小型基站分别需要搭载约60颗和20颗电源管理芯片，这将带动整个模拟IC的需求增加。因此，我们公司预计到2025年通讯用模拟IC在整个模拟IC中占比将有望由2020年的36.5%提升到37.6%，市场规模达到344.4亿美元，20-25年CAGR为14.08%。
关于我们：
汇睿咨询是一家为专注为汽车、电子和半导体、化工与材料、机械以及消费品等各个行业提供市场情报、决策信息支持服务的专业第三方市场研究机构。公司致力于为各个行业提供最全面、最新的深度研究报告，帮助客户梳理、整合业内最新市场信息，为客户提供客观、理性、简便的决策参考信息，为决策者提供降低投资风险，把握市场前景的有效工具，同时，汇睿咨询也是一个帮助咨询行业人员，各类市场研究工作者交流成果、交流报告、交流观点、交流经验的平台。
